En su informe anual de Estabilidad Financiera 2022: Desarrollos Recientes y Perspectivas hasta septiembre de 2023, el gobernador del Banco Central de la República Dominicana, Héctor Valdez Albizu, presentó hallazgos que subrayan la salud y resiliencia del sistema financiero dominicano. 

Durante la presentación del informe, Valdez Albizu señaló que se han incorporado ejercicios de pruebas de estrés que evalúan la resiliencia de las instituciones financieras ante escenarios adversos, incluyendo fenómenos climáticos extremos y eventos de liquidez. Los resultados muestran que las entidades de intermediación financiera en la República Dominicana están adecuadamente capitalizadas y no presentan vulnerabilidades significativas en cuanto a riesgos de crédito, liquidez, tasas de interés y tipo de cambio. 

El informe pone de manifiesto el robusto crecimiento del sector financiero del país en 2023. Los activos totales netos de las instituciones financieras de depósito han aumentado en un impresionante 10.5% con respecto a diciembre de 2022, representando el 50.4% del Producto Interno Bruto (PIB) de la economía dominicana. En cuanto al patrimonio neto de estas instituciones, que es la diferencia entre los activos totales de una institución financiera y sus pasivos totales, ha experimentado un notable crecimiento, superando los RD$387 mil millones a septiembre de 2023, lo que equivale al 5.7% del PIB.

En cuanto a las instituciones financieras no depositarias, que incluyen emisores de valores y administradores de fondos, han mantenido condiciones de estabilidad en un contexto donde sus activos totales representan el 4.4% del PIB, que es un 9.7% de los activos totales de las entidades de intermediación financiera.

Uno de los logros más destacados es el crecimiento del crédito al sector privado no financiero, que ha experimentado un crecimiento acumulado del 11.4%. Esto ha sido impulsado por créditos a sectores como el comercio, consumo, adquisición de viviendas y construcción. Los créditos a los hogares también han crecido significativamente, alcanzando RD$960,436.5 millones con un crecimiento interanual del 19.4% a junio de 2023.

El sector financiero se ha mantenido rentable y solvente, con un índice de morosidad en la cartera de crédito que ha mostrado una tendencia decreciente, situándose alrededor del 1.1%. Además, la solvencia de las instituciones financieras se encuentra en un sólido 17.2% a mayo de 2023.

En términos de rentabilidad, los indicadores de ROA y ROE están en 26.5% y 3.1%, respectivamente, a julio de 2023. Estos valores son superiores al promedio de los últimos cinco años, lo que refleja un desempeño más fuerte en comparación con el período previo a la pandemia. El indicador de liquidez también indica que las instituciones tienen suficientes recursos líquidos para cubrir sus obligaciones a corto plazo, con un 22.7%.

El informe también destaca las políticas macro prudenciales implementadas para promover la estabilidad financiera. Esto incluye reducciones en la tasa de política monetaria, así como medidas para proporcionar liquidez a través de la liberación de encaje legal y la facilidad de liquidez rápida, que han facilitado la canalización de préstamos a tasas de interés asequibles.

Asimismo, se abordan temas actuales relacionados con innovaciones financieras y tendencias tecnológicas aplicadas a los servicios financieros, como la banca y las monedas digitales de los bancos centrales. En general, los análisis sugieren que el sistema financiero dominicano se mantendrá estable en los años 2023 y 2024, lo que refleja la continua resiliencia y solidez del sistema financiero del país.

TIPO DE CAMBIO

El tipo de cambio obtuvo un valor promedio de RD$56.88 en octubre de 2023 disminuyendo en RD$0.04, lo cual equivale a una depreciación de -0.06 por ciento respecto a septiembre de 2023. Con referencia a la variación interanual, se presentó una disminución de -2.30 por ciento.

TASA DE INTERÉS

Durante el mes de octubre, la tasa de interés activa promedio ponderado (TAPP) se registró en 13.43 por ciento, disminuyendo en 47 puntos base (pb) con respecto al mes anterior y ubicándose 13 pb por debajo de la tasa activa de octubre de 2022. De igual modo, la tasa activa preferencial disminuyó 104 pb de manera mensual, obteniendo una tasa promedio de 9.56 por ciento.

Por otro lado, la tasa pasiva promedio ponderado (TPPP) aumentó en 0.35 pb registrándose en 8.39 por ciento. De manera anualizada, la TPPP se coloca 4.47 pb por debajo de la TPPP de octubre de 2022; la tasa pasiva preferencial aumentó en 15 pb, para ubicarse en 10.45 por ciento, y colocándose por debajo de la tasa pasiva preferencial en 34 pb, respecto a octubre de 2022.

RESERVAS INTERNACIONALES NETAS

Las   Reservas   Internacionales   Netas   (RIN)   obtuvieron   un   saldo   de US$15,329.20 millones  en octubre  de 2023,  disminuyendo US$521.90 millones respecto al mes anterior. Esto es equivalente un aumento de -3.29 por ciento en términos relativos. Con este resultado, de manera interanual las RIN aumentaron en 13.17 por ciento.

LIQUIDEZ

Las operaciones de contracción monetaria registraron un volumen de RD$60,288.72 millones en octubre de 2023, disminuyendo en RD$1,590 millones respecto a septiembre de 2023. El promedio de operaciones diarias de contracción fue de RD$60,138.6 millones en octubre de 2023. 

XI JINPING Y JOE BIDEN PROGRAMAN UNA REUNIÓN EN LA CUMBRE APEC DE SAN FRANCISCO: BUSCANDO ESTABILIZAR LAS RELACIONES CHINA-EE. UU.
Fuente:  Bolsamanía

El presidente de China, Xi Jinping, y el presidente de Estados Unidos, Joe Biden, están programando una reunión cara a cara el 15 de noviembre en el contexto de la Cumbre de Cooperación Económica de Asia-Pacífico (APEC) en San Francisco. Esta reunión marca la primera vez que los líderes de ambas naciones se reúnen en un año y se produce en medio de esfuerzos por estabilizar su relación, aunque las tensiones geopolíticas entre las dos potencias siguen siendo significativas.

Si bien China aún no ha confirmado oficialmente la asistencia de Xi a la cumbre de APEC, la Casa Blanca ha anunciado que ambos líderes han acordado en principio este encuentro.

El último encuentro entre Xi y Biden ocurrió en noviembre del año pasado en una cumbre del G20 en Indonesia, durante la cual se reunieron durante aproximadamente tres horas. La próxima cumbre APEC involucra a 21 economías de la región del Pacífico, y es importante para la cooperación económica en la zona. Además, la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janet Yellen, tiene programada una reunión con un alto funcionario de política económica de China, He Lifeng, en este contexto, lo que destaca la importancia de la reunión de los líderes de ambos países en el contexto de las relaciones económicas y comerciales internacionales.
 

La reunión entre Xi y Biden es un evento de alto perfil que podría tener implicaciones significativas para la cooperación y rivalidad entre China y Estados Unidos en asuntos económicos y políticos, en un momento en que el mundo observa de cerca la dinámica entre las dos principales potencias globales.
 

CAEN LAS VENTAS MINORISTAS EN LA ZONA EURO EN SEPTIEMBRE
Fuente: Bolsamanía

Las ventas del comercio minorista en la zona euro experimentaron una disminución del 0.3% en septiembre en comparación con el mes anterior, y una caída del 2.9% en comparación con septiembre del año anterior, según datos de Eurostat, la oficina de estadísticas de la Unión Europea (UE). A nivel de la UE, el comercio minorista también disminuyó, con una caída del 0.2% respecto a agosto y del 2.7% en comparación con septiembre del año anterior.

En términos mensuales, en la zona euro, el volumen de ventas minoristas descendió un 1.9% en productos no alimentarios y un 0.9% en combustibles para automóviles, mientras que aumentó un 1.4% en alimentos, bebidas y tabaco. En la UE, el volumen de ventas minoristas cayó un 1.8% en productos no alimentarios, mientras que aumentó un 0.1% en combustibles para automóviles y un 1.3% en alimentos, bebidas y tabaco.
 

Entre los países miembros, Eslovaquia, Suecia, Alemania y los Países Bajos experimentaron las mayores disminuciones en el volumen total del comercio minorista, mientras que Eslovenia, Polonia y Dinamarca tuvieron los mayores aumentos.

En términos interanuales, las ventas minoristas de combustibles para automóviles disminuyeron un 7.5% en la zona euro, un 3.4% en productos no alimentarios y un 1% en bebidas alimenticias y tabaco. En la UE, se observaron caídas del 6.9% en combustibles para automóviles, del 3.2% en productos no alimentarios y del 0.9% en alimentos, bebidas y tabaco.

Las ventas minoristas de la zona euro experimentaron una caída en el tercer trimestre de un 0.5% en su conjunto, después de mantenerse estables en el segundo trimestre.

Los analistas consideran que, aunque se espera un aumento en el gasto total de los hogares en el cuarto trimestre, la moderada confianza del consumidor y la debilidad de la demanda podrían continuar afectando las ventas minoristas en la zona euro. La recuperación significativa en el sector minorista se prevé para la segunda mitad de 2024.

Esta disminución en las ventas minoristas refleja la moderación del consumo en la zona euro y la influencia de factores como la inflación y las decisiones del Banco Central Europeo.

"PRESIDENTE BIDEN ANUNCIA INVERSIONES EN AMÉRICA LATINA Y ESTRATEGIAS PARA LA MIGRACIÓN EN LA CUMBRE DE LA ALIANZA PARA LA PROSPERIDAD ECONÓMICA
Fuente:  Voz de América

El presidente de Estados Unidos, Joe Biden, anunció en la primera Cumbre de Líderes de la Alianza para la Prosperidad Económica de las Américas en Washington, nuevas estrategias conjuntas para invertir en proyectos sostenibles en América Latina. Estas estrategias se centrarán en la formación de capital humano, soluciones migratorias y el desarrollo de infraestructura sostenible.

También se anunció una nueva plataforma de inversión, respaldada por el gobierno de EE. UU. y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), que movilizará miles de millones de dólares para la construcción de esta infraestructura. 
 

Biden destacó la importancia de fortalecer las cadenas de suministro críticas en la región y anunció la creación de un fondo para la naturaleza que impulsará inversiones en soluciones climáticas basadas en la naturaleza. También se lanzó un programa "acelerador" de capacitación para apoyar a empresarios en el desarrollo y financiación de sus ideas, con la participación de Canadá y Uruguay.
 

En el ámbito de la migración, los líderes acordaron trabajar juntos para estabilizar las poblaciones de migrantes y garantizar que las comunidades que los acojan puedan cuidar de ellos. Además, se enfatizó la importancia de ampliar las vías legales para promover la migración segura y ordenada, proporcionando permisos de trabajo a los inmigrantes. Biden reiteró su compromiso con una visión compartida de un mundo seguro, próspero y democrático en el continente americano.
 

Rosanna Ruiz: “Desde a ABA estamos apostando a la economía digital para incluir el 49% de los no bancarizados” 
Fuente: elDinero

La falta de educación financiera y habilidades digitales básicas se convierten en obstáculos para la transformación digital de la economía y el sistema financiero en República Dominicana. Ante esta situación, Rosanna Ruiz, presidente ejecutiva de la Asociación de Bancos Múltiples (ABA), destacó la importancia de la economía digital como herramienta clave para lograr la inclusión financiera en el país. 

Ruiz enfatizó que desde la ABA se mantiene una visión de la banca que impacta en una economía más inclusiva, y que la tecnología juega un papel transversal dentro de su estrategia. Agregó que la inclusión financiera se fundamenta en la tecnología y en la digitalización de los servicios, buscando no solo optimizar el 56% de la población económicamente activa que se encuentra bancarizada, sino también alcanzar ese 44% excluido de los servicios financieros.

Durante su participación en la tercera edición del Foro Económico elDinero 2023, en su ponencia titulada “Contribución de la banca a una economía más inclusiva y sostenible”, Ruiz reiteró el compromiso de la ABA con la economía digital. “Desde la ABA estamos apostando a la economía digital y a la banca digital”, subrayó. En este sentido, afirmó que se está apostando por todo el tema de la digitalización con servicios como el onboarding y firma digital, como aporte de la banca múltiple para mitigar las barreras legales y tecnológicas que dificultan el acceso a los servicios financieros tanto a nivel nacional como para la diáspora dominicana.

 La ejecutiva resaltó que es necesario llegar al 49% de la población que aún no tiene acceso a los servicios bancarios, brindándoles oportunidades para financiar sus aspiraciones, necesidades y sueños. Para lograr esto, enfatizó la importancia de mejorar la gestión de los servicios financieros, implementando medidas que permitan una mayor

Bonetti insta reforma fiscal con equidad
 

Fuente: HOY

El presidente del Grupo SID, José Miguel Bonetti Guerra, abogó por una reforma fiscal para contrarrestar los problemas que enfrenta la sociedad de que varios sectores no pagan impuestos y la carga tributaria ha recaído en los sectores que generan mayor y mejor calidad de empleo, como la industria nacional. Afirmó que a lo largo de los años, la economía dominicana se ha caracterizado por la fuerte presencia del sector informal, llegando a representar hasta un 50% de la misma.

Mientras la otra mitad de la economía está compuesta por sectores regulados y no regulados, cuyos regímenes fiscales varían drásticamente, como son los sectores protegidos con leyes de incentivos tales como turismo y zonas francas.

“Su crecimiento sí tiene un impacto positivo para nuestro país, sin embargo, la carga tributaria ha recaído en los sectores que generan mayor y mejor calidad de empleo, este siendo el caso de la industria dominicana, el comercio y el sector financiero, entre otros”, dijo.
Enfatizó que este escenario con la falta de equidad fiscal que provoca afecta directamente el crecimiento de estos sectores, y más aún la competitividad de los mismos ante las importaciones de productos de otros países.

Bonetti hizo estas consideraciones al ser reconocido por el Foro Económico El Dinero, por sus aportes al desarrollo económico de la República Dominicana y su legado como un ejemplo de inspiración en el sector privado para las presentes y futuras generaciones.
En el escenario instó a una política fiscal equitativa y con igualdad de condiciones para el desarrollo social, económico, sustentable y sostenible del país.

JMMB Group refuerza la estrategia de diversificación para impulsar el crecimiento

JMMB Money Transfer ha cumplido su promesa a los clientes con la introducción de su servicio saliente, a través de su última asociación con MoneyGram. El acuerdo entre la filial de remesas del Grupo JMMB, JMMB Money Transfer Limited (JMMBMT) y el líder mundial en pagos entre pares, MoneyGram, permitirá a los clientes enviar dinero, en cuestión de minutos, desde Jamaica a más de 200 países y territorios en todo el mundo. Las transferencias de dinero se pueden enviar desde ubicaciones seleccionadas de JMMB Bank en Jamaica, para retiro en ventanilla en cualquier ubicación de MoneyGram en el extranjero. Este último movimiento, según la directora ejecutiva de JMMB Money Transfer, Sharon Gibson, está en línea con su objetivo estratégico. “Nos complace forjar esta asociación con MoneyGram, siendo uno de los socios de transferencia de dinero más grandes a nivel mundial, ya que esto nos permitirá servir mejor a nuestros clientes, ofreciéndoles más opciones y mayor comodidad. Además, como parte de nuestro impulso estratégico para profundizar nuestras ofertas de pagos, nos complace presentar esta opción para complementar nuestros servicios entrantes y prominentes. También buscamos fortalecer nuestra presencia en el mercado y reforzar nuestra rentabilidad”. Mientras hablaba en la reciente Asamblea General Anual del Grupo JMMB, el CEO del Grupo JMMB, Keith Duncan, promocionó el fuerte crecimiento de la subsidiaria y señaló: "Esta línea de negocios ha crecido en los últimos cinco años... duplicando la participación de mercado y la rentabilidad", y está a la caza se alcanzó un objetivo de ganancias de USD 6.416 millones en el mediano plazo, habiendo demostrado un sólido historial en la industria.

Según la publicación más reciente sobre remesas del Banco de Jamaica, en agosto de 2023, las salidas totales ascendieron a 19,2 millones de dólares, frente a entradas totales de 302,6 millones de dólares. Para el período correspondiente, agosto de 2022, se reportaron salidas y entradas de USD 17,5 millones y 320,8 millones, respectivamente. Aunque hubo una caída del 6% en las entradas de remesas durante el período, las salidas experimentaron un crecimiento del 10% año tras año. Dado que JMMB Money Transfer se ha convertido en la última empresa de remesas en ofrecer un servicio saliente, el director ejecutivo de JMMBMT espera ver un mayor aumento en las salidas totales.

"Estamos encantados de asociarnos con JMMB Money Transfer para conectarnos a nuestra red líder de transferencia de dinero y brindarles a sus clientes la oportunidad de enviar dinero a familiares y amigos prácticamente en cualquier parte del mundo", dijo Karlo Torres, director de salida de EE. UU. /América Latina y el Caribe en MoneyGram. “En los últimos años, MoneyGram ha invertido en su negocio digital, lo que ha generado un crecimiento explosivo en asociaciones digitales en todo el mundo, por lo que seguimos entusiasmados con la incorporación de nuevos socios que buscan acceder a nuestras soluciones globales de tecnología financiera. Recién estamos comenzando y estamos muy emocionados por lo que está por venir”. Planes de expansión Gibson, al dar una idea de lo que sigue, reveló que a medida que JMMB Money Transfer busque fortalecer los vínculos con MoneyGram en el futuro, la subsidiaria explorará aprovechar oportunidades para expandir su asociación más allá de Jamaica. El ejecutivo de JMMBMT también destacó que la empresa ofrecerá nuevas ofertas a sus clientes y explorará nuevos mercados. “Durante los próximos meses buscamos presentar nuestra tarjeta prepago, después de haber realizado un lanzamiento preliminar en septiembre; para dar aún más valor a los clientes y complementar nuestra oferta de servicios actual. Los clientes pueden esperar hacer más con nuestro conjunto de servicios de pago, ya que la tarjeta prepaga JMMBMT facilitará a los clientes recibir fondos desde el extranjero en minutos, 24 horas al día, 7 días a la semana”.

Además, esta solución permitirá a los clientes utilizar servicios de pago digital como transacciones en puntos de venta y compras en línea, sin necesidad de una cuenta bancaria. Durante la reciente Asamblea General Anual del Grupo JMMB, Duncan también dio un adelanto de otro de los servicios de JMMB Money Transfer que se incorporará, luego de la aprobación regulatoria: un servicio transfronterizo diseñado para proporcionar pagos internacionales más rápidos y asequibles, para abordar el problema. Puntos que enfrentan las pequeñas y medianas empresas al realizar este tipo de transacciones. Se espera que esto cambie las reglas del juego en la industria, basándose en el importante valor agregado que ofrecerá a los clientes.

Al compartir más sobre los planes de crecimiento, Gibson afirmó que la compañía sigue abierta a explorar nuevos mercados fuera de los 160 países en los que actualmente ofrece transacciones entrantes, mientras sigue considerando ingresar a los mercados de Trinidad y Tobago y República Dominicana, dos países en los que el Grupo JMMB ya tiene presencia. Además, “buscamos profundizar nuestra participación de mercado a través de nuestros socios internacionales actuales en los principales mercados emisores, a saber: Canadá, Reino Unido, EE. UU., Islas Caimán, Turcas y Caicos y Bahamas; a medida que vemos mayores oportunidades en esos mercados, con cambios en la demografía y los patrones migratorios de los jamaiquinos”. Subrayó el valor de la asociación como un factor fundamental para expandirse a nuevos mercados, al tiempo que se aprovechan las sinergias y su propia red. Aunque JMMBMT sigue siendo uno de los actores más pequeños en el mercado local de remesas, la compañía ha establecido relaciones