Las micro, pequeñas y medianas empresas (MIPYMES) son un componente fundamental del tejido empresarial de la República Dominicana. En el país existen casi 1.5 millones de MIPYMES, las cuales representan el 98% del total de empresas. Estas generan más de 2 millones de empleos en la economía, lo que equivale al 54.4% de la población ocupada del mercado laboral, aportando un significativo porcentaje al PIB de 38.6%.

Con el objetivo de monitorear los sectores estratégicos de la economía dominicana, la Superintendencia de Bancos (SB) ha analizado el desempeño de las MIPYMES en el sector financiero. La entidad ha destacado que, en el contexto de la banca, la mayoría de los créditos son otorgados principalmente a las grandes empresas, que representan el 57.7% del total de créditos, a pesar de constituir solo el 1% del número total de empresas en el país.

Asimismo, para diciembre de 2022, las MIPYMES retienen el 22.2% del valor total de los préstamos en el sistema financiero y el 6.1% del número total de préstamos. Además, constituyen el 42.3% de la cartera de créditos comerciales privados y acaparan el 55.5% del total de créditos comerciales dirigidos al sector privado en el mismo periodo.

Se destaca que, el balance adeudado de las MIPYMES ha mantenido un crecimiento consistente en los últimos 5 años. Al cierre de 2022, las MIPYMES registran un balance adeudado de DOP 358,351 millones, presentando un crecimiento interanual de un +17.0%, mayor que lo observado en igual período del año anterior (+8.4%); siendo el promedio de los últimos 5 años de +10.5%.

En cuanto a los sectores donde está destinado el saldo adeudado total a MIPYMES, el 82% está dirigido a: comercio, industria manufacturera, alojamiento y servicios, actividades financieras, actividades inmobiliarias y construcción. Estos sectores a su vez corresponden a los principales sectores económicos con una participación en el PIB del 50.3%

Por otro lado, desde noviembre de 2021, las tasas de interés han experimentado un aumento debido al incremento generalizado en las tasas de interés activa, provocado por el aumento de la tasa de política monetaria. En general, las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES) enfrentan un mayor costo de financiamiento, con una tasa de interés promedio del 15.0% en los últimos 5 años, siempre por encima del promedio de los otros deudores comerciales privados, que es del 13.2%.

A diciembre de 2022, la cartera vencida de las Micro, Pequeñas y Medianas Empresas (MIPYMES) alcanza los DOP 3,710 millones, evidenciando un nivel de morosidad del 1.4%. Esta cifra muestra una tendencia a la baja desde marzo de 2020 y se ubica por debajo de los niveles previos a la pandemia. Sin embargo, el nivel de morosidad de las MIPYMES es 4 puntos porcentuales más alto que el presentado por el resto de los deudores comerciales.

Asimismo, la SB destaca el carácter inclusivo de las MIPYMES, evidenciado por el aumento en el número de créditos otorgados a emprendimientos liderados por mujeres. Esta tendencia al alza ha sido sostenida y positiva a lo largo de los últimos cinco años, alcanzando en diciembre de 2022 el nivel más alto registrado hasta el momento.

En general, se puede concluir que las MIPYMES han experimentado un crecimiento importante en los últimos años, mostrando una acelerada recuperación a la caída causada por la pandemia del COVID-19 en 2020. Al cierre de 2022, la cartera de MIPYMES presenta un balance de DOP 358,351 millones y 326,319 créditos, equivalentes al 42.3% y 55.5% de la cartera de créditos comerciales destinados al sector privado, respectivamente.

Precio del Petroleo WIT

El último precio que presentó el barril de crudo West Texas Intermediate durante el mes de junio fue de USD$70.64 presentando una variación 4.00 por ciento respecto al último valor presentado en el mes de junio de 2023.

Reservas Internacionales Netas

Las Reservas Internacionales Netas (RIN) obtuvieron un saldo de US$16,197.23 millones en junio de 2023, aumentando US$10.61 millones respecto al mes anterior. Esto es equivalente un aumento de 0.07 por ciento en términos relativos. Con este resultado, de manera interanual las RIN aumentaron en 13.60 por ciento.

Cartera de Crédito

El saldo de la cartera de préstamos del sector privado consolidado obtuvo un saldo de RD$1,838, 759.30 al sexto mes el año 2023 obtuviendo un crecimiento interanual de 19 por ciento.

Riesgo País

El Emerging Market Bond Index (EMBI) de la República Dominicana presentó un cierre en el mes de junio de 2023 de 3.33 por ciento, disminuyendo 33 puntos base respecto al mes de mayo del mismo año.

Respecto al EMBI latinoamericano, este cerró en 4.05 por ciento, presentando una disminución de 37 pb respecto al mes de mayo. Con este resultado, el EMBI de República Dominicana se ubica 72 puntos base por debajo del EMBI Latinoamericano.

LA DEUDA PÚBLICA MUNDIAL LLEGA A UN RÉCORD DE 92 BILLONES DE DÓLARES 

La deuda pública mundial alcanzó un récord de 92 billones de dólares en 2022, impulsada por el endeudamiento de los gobiernos para hacer frente a la crisis del covid-19. Los países en desarrollo son los más afectados, siendo responsables de casi el 30% de la deuda total, con China, India y Brasil acaparando el 70% de esa carga. Cincuenta y nueve países en desarrollo enfrentan una relación deuda/PIB superior al 60%, lo que indica niveles alarmantes de endeudamiento.

La situación se ha traducido en una pesada carga para los países en desarrollo, con acceso limitado a la financiación, mayores costos de préstamos, devaluaciones monetarias y un estancamiento en el crecimiento económico. La arquitectura financiera internacional ha demostrado ser inadecuada y costosa para estos países, con pagos netos de intereses de la deuda superando el 10% de los ingresos en 50 economías emergentes. En África, la cantidad destinada al pago de intereses supera incluso el gasto en sectores cruciales como educación y salud, dejando a más de 3,300 millones de personas viviendo en países que priorizan el pago de la deuda sobre el bienestar de su población.

Los acreedores privados, como bonistas y bancos, son responsables de una gran parte de la deuda pública externa de los países en desarrollo, especialmente en América Latina. Ante esta crisis, la Organización de las Naciones Unidas (ONU) ha instado a los prestamistas multilaterales a tomar medidas, incluyendo la suspensión temporal de los recargos del Fondo Monetario Internacional (FMI) y un mayor acceso a la financiación para países con problemas de deuda. Además, se requiere un mecanismo de renegociación de la deuda para abordar la ineficacia del Marco Común del G20 en esta área, aunque no se han proporcionado detalles específicos sobre su funcionamiento.

 

ÍNDICE DE SENTIMIENTO DEL CONSUMIDOR DE LA UNIVERSIDAD DE MICHIGAN ALCANZA NIVEL MÁS ALTO EN 22 MESES EN JULIO

Fuente: Equipo FXStreet

 

 

El índice de confianza del consumidor de la Universidad de Michigan ha experimentado un notable aumento en la lectura preliminar de julio, alcanzando 72.6 puntos, en comparación con los 64.4 puntos registrados en junio. Esta cifra representa el nivel más alto en 22 meses, remontándose a septiembre de 2021. La lectura ha superado las expectativas del mercado, que esperaba un incremento hasta 65.5 puntos.

En cuanto al componente de expectativa de inflación del consumidor a 5 años de la misma universidad, también ha mostrado un ligero aumento, situándose en 3.1% en comparación con el 3% anterior, en línea con las proyecciones previas.

 

CHINA EXPERIMENTA CRECIMIENTO ECONÓMICO EN EL SEGUNDO TRIMESTRE, PERO DESEMPLEO JUVENIL ALCANZA RÉCORD HISTÓRICO

 

Fuente: Europa Press
 

El Producto Interior Bruto (PIB) de China tuvo un crecimiento del 0,8% en el segundo trimestre de 2023 en comparación con el trimestre anterior, impulsado por el levantamiento de las restricciones relacionadas con la Covid-19, según datos de la Oficina Nacional de Estadística. Sin embargo, en la comparativa interanual, la economía creció un 6,3% en el mismo período, marcando una desaceleración respecto al trimestre anterior. En la primera mitad del año, el PIB chino aumentó un 5,5%, pero las señales de datos de alta frecuencia indican una persistente debilidad durante julio, lo que ha llevado a recortar el pronóstico de crecimiento anual para China del 6% al 5,5%.

A pesar de cierta recuperación económica, las tasas de desempleo entre los jóvenes de 16 a 24 años en China alcanzaron niveles preocupantes en junio, con una tasa del 21,3%, la peor lectura histórica registrada. En contraste, la tasa de desempleo en las áreas urbanas se mantuvo estable en un 5,2%. Además, el índice de precios de producción industrial del país experimentó una caída interanual del 5,4% en junio, marcando la novena caída consecutiva y el mayor descenso desde 2016.

Dadas las preocupaciones sobre la debilidad de la producción y el aumento del desempleo juvenil, los analistas han recortado el pronóstico de crecimiento para China en el año actual, con medidas de apoyo económico que hasta ahora no han logrado proporcionar un impulso significativo a la economía.
 

Mercado valores tiene activos por 45,000 millones de dólares

Fuente: Diario Libre

A pesar de su juventud, un poco más de 20 años, el mercado de valores dominicano tiene activos bajo custodia por la suma de US$45,000 millones. A la fecha hay 15 puestos de bolsas, 134,400 cuentas de corretaje y 33,000 cuentas de fondo de inversión.

El mercado ha registrado un crecimiento en el último año de un 21%, con perspectivas de cerrar el 2023 con un aumento importante, debido a las políticas que ha tomado el Banco Central de la República Dominicana (BCRD) que están influyendo en una reducción de las tasas de interés y la inflación.

Estas cifras y consideraciones fueron compartidas por Mario Franco y Juan José Melo, director ejecutivo y vocal, respectivamente, de la Asociación de Puestos de Bolsa de la República Dominicana (APB) durante su participación como invitados en el Encuentro Económico de HOY.

También los directivos de la APB dijeron que el mercado de valores local tenía aspectos regulatorios específicamente en el Código Tributario, que impedían que las empresas emitieran acciones en un mercado público, es decir que solo se permitía transacciones entre empresas privadas.

En ese sentido, destacaron que eso se solucionó mediante la aprobación en agosto del 2021 de la Ley 163-21 sobre Fomento del Mercado de Valores, que promueve la emisión de acciones por parte de empresas privadas y públicas.

Recordó que esa ley declaró de interés nacional el fomento y desarrollo de la oferta pública de valores como mecanismos de financiamiento para la dinamización de la economía nacional.

Además, resaltaron que otros cambios estructurales en el sector empresarial contribuyen al crecimiento del mercado.

Consideraron que ese fortalecimiento del gobierno corporativo deja evidenciado un potencial en diversas empresas o industrias para que estas aprovechen el mercado de valores para financiar su expansión, capital de trabajo, restructuración de crédito u otros proyectos, lo que tiene un impacto en la economía real, debido a que se traduce en generación de más empleos e ingresos al Estado por el pago de impuestos.

Ve casi inicia venta acciones

La Asociación de Puestos de Bolsa de la República Dominicana (APB) aseguró que ya está a punto de comenzarse a operar en el mercado de venta de acciones, lo cual dará un impulso al mercado de valores.

Recordó que César Iglesias será la primera empresa que emitirá las acciones que se podrán comprar a través de los puestos de bolsa responsables de la colocación, luego de que en abril del 2022 la Superintendencia del Mercado de Valores aprobara el primer programa de emisiones de acciones ordinarias o comunes de la industria del mercado de capitales de República Dominicana.

La APB entiende que las condiciones están dadas y que esa empresa está “al toque” para iniciar las ventas de acciones y que esperan otras empresas se animen a hacerlo.

El Credit Suisse no consigue calmar a los mercados
Fuente: Listin Diario 

El Banco Central y el supervisor financiero de Suiza salieron el miércoles finalmente en defensa de Credit Suisse (CS), después de que el segundo banco del país registrara el peor derrumbe bursátil de su historia.

“El Credit Suisse satisface las exigencias en `materia de capital y de liquidez impuestas a los bancos de importancia sistémica”, aseguraron el Banco Nacional Suizo (BNS, banco central) y la Autoridad Supervisora del Mercado Financiero (Finma) en un comunicado conjunto.

Caída bursátil “En caso de necesidad, el BNA pondrá liquidez a disposición del Credit Suisse”, agregaron las instituciones, en sus primeros comentarios tras una jornada en la cual los problemas del CS lastraron los mercados mundiales.

La acción de la entidad, considerada como el punto débil de la red bancaria en Suiza, cayó 24,24%, con una capitalización bursátil de poco menos de 6.700 millones de francos suizos (6,800 millones de euros, 7.200 millones de dólares).

Durante la sesión llegó a perder 30% y alcanzó un mínimo histórico a 1,55 francos suizos (1,66 dólares), a pesar de la intervención de su presidente, Axel Lehmann, para tranquilizar a los mercados.

DINEROLOGY gana Premio Bronce en la categoría Engaged Community de los Effie Awards República Dominicana 2023

Dinerology, el proyecto que educa sobre el dinero y las finanzas de la agencia publicitaria MoM en alianza con el Grupo JMMB República Dominicana, obtuvo su primer premio bronce en la categoría Engaged Community, en la cuarta edición de los Effie Awards República Dominicana. 

Santo Domingo. El canal de Youtube ‘Dinerology’ producido por la Agencia Publicitaria MoM con el patrocinio oficial del Grupo JMMB República Dominicana, recibe el Premio Bronce, en su primera temporada, destacándose entre más de 200 participantes en la cuarta gala de los Effie Awards República Dominicana, donde fueron reconocidos los grandes proyectos de publicidad, comunicación y marketing del mercado local, implementados en el país del 1 de enero al 31 de diciembre de 2022. 

Esta ceremonia de premiación fue celebrada en el Hotel El Embajador, encabezada por la Asociación Dominicana de Empresas de Comunicación Comercial (ADECC) y en esta ocasión, a nivel nacional, ha sido el primer reconocimiento que obtiene este proyecto patrocinado por el Grupo JMMB República Dominicana.

Este galardón bronce en su categoría Engaged Community, fue recibido por Virginia Henriquez, Country Chief Marketing Officer, del Grupo JMMB República Dominicana y Rafael Sang, Managing Director de la Agencia Publicitaria MoM, gracias a la iniciativa ‘DINEROLOGY’, un canal de youtube producido para incentivar y educar al público a través de las diferentes generaciones, donde se responden todas las preguntas sobre el dinero, finanzas personales y proyectos.

“Esto es el resultado de un acompañamiento continuo y un gran esfuerzo en equipo, JMMB de la mano de MoM, la agencia publicitaria, donde demostramos que podemos educar sobre finanzas a los jóvenes de una forma efectiva y a la vez divertida.” Afirma Virginia Henriquez, Country Chief Marketing Officer del Grupo JMMB.

La categoría Engaged Community trata sobre la gestión de comunidades que están comprometidas y son efectivas en términos de los objetivos de la marca y el negocio. Los participantes son marcas que están creando contenido, experiencias, plataformas y noticias; marcas que hacen que sus comunidades crezcan, se involucren, compartan, actúen o amplifiquen los mensajes de una manera que se relacione directamente con sus objetivos.
Entender con una visión general los impuestos, trucos para realizar planes de viajes, presupuestos personales, consejos para emprendedores, cuánto es el gasto diario en diversas áreas y actividades personales, son algunos de los temas más destacados que abarcan la primera temporada de Dinerology y, que ha sido motivo de reconocimiento con una estatuilla bronce para este canal de youtube.
Para el Grupo JMMB República Dominicana, significa un logro importante que les brinda la motivacion para seguir brindando su apoyo de estas iniciativas que aportan contenido educativo sobre el dinero y las finanzas, a las diferentes generaciones con temas que son primordiales en estos tiempos. 

ACERCA DEL GRUPO JMMB
Con raíces jamaicanas y más de 30 años de experiencia en el mercado regional, JMMB es un proveedor de servicios financieros integrados que está comprometido a mostrar conexiones de corazón a corazón y proporcionar relaciones genuinas y solidarias. Proactivamente JMMB ofrece planes financieros personalizados que brindan acceso a una amplia gama de soluciones financieras, incluyendo banca e inversiones con el objetivo de complementar el bienestar de nuestros clientes. Actualmente está asociado con más de 386,000 clientes y sus familias. También busca ser su Socio Financiero de Metas de Vida, guiándolos en el camino hacia las metas de sus clientes.

En República Dominicana cuenta con distintas unidades de negocios tales como: JMMB Bank; JMMB Funds, Sociedad Administradora de Fondos de Inversión, S.A.; JMMB Puesto de Bolsa, S.A. y AFP JMMB BDI, S.A. realizando asesoría financiera personalizada, servicios bancarios, intermediación de instrumentos en renta fija y variable, administración de inversiones y fondos de inversión, compraventa de moneda extranjera, y administración de fondos de pensiones. Al cierre del año 2022 contaban con RD$42,740 MM en Fondos Administrados en las distintas empresas en República Dominicana.
Visita www.jmmb.com y síguenos en Instagram, LinkedIn, Facebook, Twitter y YouTube. 

ACERCA DE EFFIE’S AWARDS
Effie Worldwide representa la eficacia en el marketing, destacando ideas que funcionan y fomentando un diálogo reflexivo sobre los impulsores de la eficacia del marketing. La red Effie colabora con algunas de las principales organizaciones de investigación y medios de todo el mundo para brindar a su audiencia información relevante y de primera clase sobre una estrategia de marketing efectiva.

Los premios Effie son conocidos por las empresas y agencias de todo el mundo como el premio más importante de la industria y reconocen todas y cada una de las formas de marketing que contribuyen al éxito de una marca. Durante más de 50 años, ganar un Effie se ha convertido en un símbolo mundial de logro. Hoy, Effie celebra la eficacia en todo el mundo con más de 55 programas que abarcan más de 125 mercados, incluidos los Effie globales, los programas regionales en Asia-Pacífico, África/Oriente Medio, Europa y América Latina, y los programas nacionales de Effie.
Para conocer más detalles, visita www.effiedominicana.com