En el primer semestre del 2022 el Banco Central de la República Dominicana publicó la significativa participación de las Reservas Internacionales Netas (RIN), gracias al dinamismo de las remesas, las exportaciones, el turismo y los nuevos proyectos de inversión extranjera, los cuales han contribuido al mayor flujo de divisas a la economía local.

En el mes de junio, las RIN obtuvieron un saldo de US$ 14,456.40 millones en junio de 2022, expandiéndose en US$1,844.8 millones respecto al mismo periodo que el 2021, equivalente a un crecimiento interanual de 14%. Este monto corresponde a más de 7 de meses de importación, lo que supera los niveles recomendados por el Fondo Monetario Internacional.

Anexo: Banco Central de la República Dominicana

TIPO DE CAMBIO

El tipo de cambio obtuvo un valor de RD$55.00 en junio disminuyendo en RD$0.05, lo cual equivale a una depreciación de 0.10% respecto a mayo de 2022. Con referencia a la variación interanual, se presentó una disminución de 3.76%.

TASA DE INTERÉS

La tasa de interés activa promedio ponderado (TAPP) registró en 11.69%, aumentando en 34 puntos base (pb) con respecto al mes anterior y ubicándose 232 pb por encima de la tasa activa de junio de 2021. De igual modo, la tasa activa preferencial aumentó 67 pb de manera mensual, obteniendo una tasa promedio de 9.46%.

Por otro lado, la tasa pasiva promedio ponderado (TPPP) aumentó en 107 pb registrándose en 5.86%. De manera anualizada, la TPPP se coloca 264 pb por encima de la TPPP de junio de 2021; la tasa pasiva preferencial aumentó en 50 pb, para ubicarse en 8.58%, y colocándose por encima de la tasa pasiva preferencial de 2021 en 3.71%.

RESERVAS INTERNACIONALES

Las Reservas Internacionales Netas (RIN) obtuvieron un saldo de US$14,456.40 millones en junio de 2022, ingresando US$207 millones más al mes anterior. Esto es equivalente un aumento 1.45% en términos relativos. Con este resultado, de manera interanual las RIN aumentaron en 14.63%.

LIQUIDEZ

Las operaciones de contracción monetaria registraron un volumen de RD$45,655.60 millones en junio de 2022, disminuyendo en RD$7,372 millones respecto a mayo de 2022. El promedio de operaciones diarias de contracción fue de RD$ 59,137.7 millones en junio de 2022.

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LOS BANCOS CENTRALES MUNDIALES ABRAZAN LOS AUMENTOS DE TIPOS DE INTERÉS

Fuente: Estrategias de inversión

La Reserva Federal de EE. UU. se ha mostrado agresiva con el incremento de los tipos de interés inmerso en un aumento de la inflación sin precedentes. Por ende, numerosos bancos centrales mundiales han optado por lo mismo para impulsar sus monedas y combatir la inflación según Valentina Romei y Tommy Stubbington en Financial Times.

Un análisis del Financial Times encontró que los bancos centrales ahora, más que en cualquier otro momento de este siglo, están optando por grandes aumentos de tasas de 50 puntos básicos o más, dejando al descubierto los desafíos de abordar las presiones de los precios y las tasas más altas de EE. UU.

Las subidas de la FED, incluido su primer aumento de 75 puntos básicos desde 1994, y los temores sobre la salud de la economía mundial han impulsado al dólar estadounidense frente a casi todas las monedas. Dado que muchos bienes se cotizan en dólares en los mercados internacionales, la fortaleza del dólar se suma a las presiones inflacionarias al aumentar el costo de las importaciones, creando lo que los analistas han descrito como una "guerra de divisas inversa" entre los encargados de la política monetaria.

Los legisladores canadienses se convirtieron en los últimos en sorprender a los mercados con un aumento mayor al esperado, optando por un aumento de 100 puntos básicos el miércoles, el mayor de cualquier economía del G7 desde 1998. Filipinas aumentó las tasas en 75 puntos básicos al día siguiente.

El banco central de Corea del Sur hizo su primer aumento de 50 puntos básicos en julio. De la misma forma, en Australia, Noruega y Suiza, donde el banco central hizo un aumento inesperado de 50 puntos básicos en junio.

El euro alcanzó la paridad con el dólar esta semana, pero se espera que el BCE, que se reunirá el 21 de julio, suba las tasas en unos 25 puntos básicos más modestos.

Los sólidos datos de empleo y la inflación superior a la esperada en junio han reforzado las expectativas de otro gran aumento de tasas por parte de la Reserva Federal en su próxima reunión del 27 de julio. El rango objetivo de fondos federales para llegar a entre 3.5% y 3.75% para fin de año.

LA GANANCIA DE BANK OF AMERICA SE HUNDE UN 34% POR BANCA DE INVERSIÓN

Fuente: Reuters

El Bank of America Corp (BofA) registró el lunes 18 de julio una caída de casi el 34% de sus ganancias del segundo trimestre, afectado por un desplome de los ingresos de la banca de inversión, ya que la actividad fue una fracción de los niveles récord del año pasado.

Los banqueros de inversión de Wall Street, que el año pasado estaban agobiados por la cantidad de negocios, han visto caer la actividad en el primer semestre de 2022 por un contexto de volatilidad de los mercados de capitales, tensión geopolítica y aversión al riesgo en los mercados globales.

La ganancia atribuible a los accionistas comunes cayó a 5.930 millones de dólares, o 73 centavos por acción, en el trimestre finalizado el 30 de junio, frente a los 8.960 millones de dólares, o 1,03 dólares por acción, del año anterior.

Con las salidas a bolsa congeladas y las empresas frenando operaciones, los honorarios de la banca de inversión de Bank of America cayeron un 47% a 1.100 millones de dólares en el trimestre. Los ingresos del trimestre, netos de gastos de intereses, aumentaron un 6% a 22.700 millones de dólares.

La Reserva Federal de Estados Unidos ha subido las tasas de interés rápidamente, en línea con su compromiso de controlar la inflación más alta en décadas. Si bien los riesgos de recesión persisten, la medida no se ha traducido por ahora en mayores ganancias para los bancos, que suelen prosperar en un entorno de tasas de interés altas.

Los ingresos netos por intereses de Bank of America, una métrica que mide la diferencia entre los intereses ganados por los préstamos y la cantidad pagada por los depósitos, aumentaron un 22%, o 2.200 millones de dólares, a 12.400 millones.

Debido a la composición de su balance, BofA es el más sensible entre los grandes bancos estadounidenses a las variaciones de las tasas de interés. "Nuestros clientes de consumo en Estados Unidos siguieron resistiendo, con unos saldos de depósitos y unos niveles de gasto que siguen siendo fuertes", dijo el presidente ejecutivo Brian Moynihan.

El gasto combinado con tarjetas de crédito y débito del banco aumentó un 11% a 220.500 millones de dólares respecto del trimestre inmediatamente anterior. La cifra también aumentó un 10% interanual.

Las acciones de Bank of America, que han caído casi un 28% en lo que va de año, se mantenían estables en las operaciones previas a la apertura del mercado.

RUSIA BLOQUEARÁ LA VENTA DE LAS FILIALES RUSAS DE LOS BANCOS EXTRANJEROS

Fuente: Reuters

Rusia bloqueará la venta de las filiales rusas de los bancos extranjeros mientras los bancos rusos en el extranjero no puedan funcionar con normalidad, según citó el viernes la agencia de noticias Interfax al viceministro de Finanzas, Alexei Moiseev.

"Hemos discutido esto en nuestra subcomisión, que ahora, hasta que la situación mejore, no daremos permiso para la venta de las filiales de los bancos extranjeros y sus activos en Rusia", dijo Interfax citando a Moiseev.

El banco central de Rusia se resiste a los llamamientos internos para que se haga cargo de la gestión de los negocios locales de los prestamistas extranjeros, según han declarado a Reuters dos fuentes con conocimiento directo del asunto, preocupadas en parte por el hecho de que esto podría provocar la retirada de fondos por parte de los depositantes.

Moiseev no descartó que el Ministerio de Finanzas pueda apoyar la idea de poner las filiales rusas de los bancos bajo el control de los bancos estatales rusos en el futuro, informó la agencia de noticias RIA.

El prestamista francés Societe Generale ha vendido su unidad de Rosbank a Interros Capital, una firma vinculada al oligarca ruso Vladimir Potanin, pero otros, entre ellos Raiffeisen, UniCredit y Citi, las tres mayores unidades de bancos occidentales en Rusia, siguen explorando opciones.

Esos tres poseían 3,5 billones de rublos (60.300 millones de dólares) en activos, en comparación con los 38 billones de rublos del principal banco ruso, Sberbank, a finales de 2021, cuando los bancos extranjeros representaban el 11% del capital bancario total de Rusia, según los últimos datos.

Occidente impuso sanciones sin precedentes al sector bancario ruso por las acciones de Rusia en Ucrania, bloqueando a los principales bancos del sistema global de pagos SWIFT y limitando su capacidad de operar con divisas.

En abril, tras la imposición de las sanciones, el VTB en Europa ya no pudo recibir instrucciones del banco matriz VTB, el segundo prestamista de Rusia, y se le cortaron los activos.

Banco Central: Remesas superaron los US$4,800 millones en el primer semestre de 2022

Fuente Periódico El Dinero

El Banco Central de la República Dominicana (BCRD) informa que entre enero y junio del 2022 las remesas recibidas lograron una cifra de US$4,861.1 millones.

Asimismo, destaca que este monto supera en US$1,403.7 millones a las remesas recibidas en los primeros seis meses de 2019, período anterior al inicio de la pandemia del covid 19, en el que en Estados Unidos no se tenían aún los esquemas de ayuda que fueron implementados luego de marzo de 2020 y que finalizaron en septiembre de 2021, razón por la cual, al comparar los flujos recibidos a junio de 2022 con los del mismo mes de 2021, en el que aún la diáspora dominicana en EE. UU. recibía estos incentivos, se observa una reducción de apenas US$66 millones.

Un aspecto importante a resaltar es que los US$803.8 millones recibidos durante junio reafirman el establecimiento de un nuevo nivel de flujos de remesas mensuales. En ese sentido, al comparar este monto de junio de 2022 con el valor promediado en el mismo mes para el período previo a la pandemia de 2015-2019, que fue de US$499.2 millones, se observa un aumento importante.

El Banco Central explica que las condiciones del mercado laboral de los Estados Unidos es uno de los principales factores que sigue incidiendo sobre el comportamiento de las remesas, ya que desde ese país provino el 84.6% de los flujos de junio. Durante dicho mes, la economía norteamericana creó 372 mil empleos, manteniendo la tasa de desempleo en 3.6% en junio de 2022. Particularmente, el desempleo de los hispanos en EEUU no registró variación en junio, permaneciendo en 4.3%.

El BCRD destaca también la recepción de remesas desde otros países, como España, en el orden de 6.4 %, segundo país en cuanto a total de residentes de la diáspora dominicana en el exterior se refiere, así como Haití e Italia con 1.3 % y 0.8 % de los flujos recibidos, respectivamente. El resto de la recepción de remesas se divide entre países como Suiza, Canadá y Panamá, entre otros.

Respecto a la distribución de las remesas recibidas por provincias, el BCRD señala que el Distrito Nacional obtuvo la mayor proporción, un 33.9%, seguido por las provincias Santiago y Santo Domingo, con un 14.4% y 9.0%, respectivamente. Esto indica que más de la mitad (57.3 %) de las remesas se recibe en las zonas metropolitanas del país.

Analizando los flujos de junio del 2022 según el género del receptor, predominan los hombres, con el 53.3%. Las mujeres captaron el 46.7% restante de las remesas recibidas por canales formales.

El BCRD reafirma que la evolución del sector externo para este año estará caracterizada por el dinamismo de las remesas, las exportaciones, la inversión extranjera directa y la recuperación del turismo, el cual en los últimos meses ha registrado cifras récord en llegadas de turistas. Estos acontecimientos contribuirán a un mayor flujo de divisas al país y ayudarán a mantener la estabilidad relativa del tipo de cambio que se observa en la actualidad, de tal manera que el tipo de cambio mostró una apreciación de 4.8 % al cierre de junio respecto a diciembre de 2021.

Todos estos elementos, en conjunto con los fuertes fundamentos macroeconómicos del país, señalan que la República Dominicana posee condiciones particularmente favorables para acomodar los choques externos provenientes de un entorno internacional complejo y cargado de incertidumbre.

La institución resalta que este mayor flujo de divisas también ha permitido la acumulación de reservas internacionales, que para el cierre de junio de 2022 se colocaron en torno a los US$14,450 millones, representando un 13.3 % del PIB y equivalentes a unos 6.0 meses de importaciones. Estas métricas superan los niveles recomendados por el FMI, contribuyendo a que la República Dominicana mantenga una posición externa favorable, proyectando un flujo de remesas para el cierre del 2022 en torno a los US$10,000 millones y un déficit de cuenta corriente entre 3.0 % y 3.5% del PIB.

El Banco Central reitera que se mantiene vigilante para seguir tomando las medidas necesarias para contrarrestar el impacto en la economía dominicana del desafiante entorno internacional imperante, a fin de garantizar la estabilidad de precios y del mercado cambiario.

Banca criolla muestra el perfil de riesgo más bajo de Centroamérica

Fuente Periódico Listín Diario

El sistema financiero dominicano registra un nivel de riesgo de crédito más bajo que los países centroamericanos, destacándose por su mayor cobertura de cartera vencida, menor morosidad, así como la mayor aceleración en el crecimiento de provisiones.

La brecha entre República Dominicana y los países de la región se incrementó significativamente con la recuperación económica de 2021, de acuerdo con el primer Informe de comparación regional publicado por la Superintendencia de Bancos (SB).

A diciembre de 2021, el indicador de morosidad para los países de Centroamérica y Panamá culminó en 2.33%, mientras que a nivel local fue de 1.24%, con una brecha de 1.09 puntos porcentuales.

En cuanto al indicador de cobertura de cartera vencida, República Dominicana se encuentra en 332.8%, muy superior al 234.7% de Nicaragua, el país que más se le aproxima. Esto indica que las entidades tienen suficientes provisiones constituidas para encarar sus pérdidas esperadas.

Capital de alta calidad
La solvencia del sistema financiero criollo se ubicó por encima del promedio, alcanzando la mayor proporción de capital de alta calidad, lo que evidencia una adecuada capacidad de absorción de pérdidas inesperadas de las entidades.

De las siete economías que conforman los países CAPRD (Guatemala, Costa Rica, Honduras, El Salvador, Nicaragua, Panamá y RD), la República Dominicana es la de mayor tamaño. A diciembre de 2021 ocupaba el tercer lugar en el ranking de crecimiento del producto interno bruto (PIB), con estimación de crecimiento de 5.5% en 2022, de acuerdo con el Fondo Monetario Internacional (FMI), solo por detrás de Panamá cuya perspectiva es del 7.5%.

El acceso al mercado financiero de la República Dominicana, determinado por la proporción del crédito privado de la banca múltiple sobre el PIB, alcanzó el 27.4% a diciembre de 2021.

En cuanto a la composición de la cartera de créditos, la participación de monedas extranjeras se encuentra por debajo del 50% para la mayoría de los países no dolarizados, lo cual sugiere una menor exposición al riesgo por tipo de cambio. Una notable excepción es Nicaragua, que presenta una alta tasa de sus colocaciones de crédito en saldos dolarizados, con 92%.

Posicionamiento.
República Dominicana es el segundo país del grupo analizado con el más alto nivel de inversiones financieras, las que ascienden a US$15,816 millones.

Desde diciembre 2020 el país presenta un notable dinamismo de la cartera de inversiones financieras, con una tasa de crecimiento interanual de 64.3% al cierre de 2021.

AFP JMMB BDI apertura nueva sucursal en Unicentro Plaza

Santo Domingo, República Dominicana: Con más de 14 años en el mercado financiero dominicano, JMMB República Dominicana presentó la nueva oficina de atención a clientes de la AFP JMMB BDI, continuando su expansión a nivel nacional.

El evento contó con la presencia de directivos de las distintas empresas que conforman el grupo Financiero JMMB en República Dominicana, donde estuvo presente el liderazgo local, representados por el CCO del grupo JMMB Juan Jose Melo Pimentel.

El Fondo de Pensiones inició sus operaciones en el país en agosto del año 2017, logrando desde entonces afiliar a más de 10 mil personas. Es debido a su experiencia, de más de 25 años en el mercado regional, y su filosofía de mantener el mejor interés de sus clientes en el corazón, que ha logrado crear unos parámetros de tesorería activa bajo un esquema de riesgo establecido, encontrándose en el top 3 de la mejor rentabilidad del mercado de pensiones.