El Banco Central de la República Dominicana (BCRD) ha publicado los resultados preliminares de la actividad económica para mayo de 2024, revelando una expansión del 4.3% en el Índice Mensual de Actividad Económica (IMAE). Este crecimiento se produce a pesar de un contexto desafiante marcado por incertidumbres políticas, reformas legislativas y tensiones geopolíticas globales. En los primeros cinco meses del año, la economía dominicana ha mantenido un sólido desempeño con una expansión interanual promedio de 4.9%, reflejando la efectividad de las políticas monetarias y financieras adoptadas por el Banco Central desde mediados de 2023.

Las medidas implementadas, como el programa de provisión de liquidez, han resultado en un aumento del crédito privado en moneda nacional, con un crecimiento del 20.3% interanual en mayo. Este aumento ha impulsado sectores clave como el consumo, la adquisición de viviendas y el comercio. Además, el gasto de capital del Gobierno ha alcanzado RD$62,781 millones, equivalente al 0.8% del Producto Interno Bruto (PIB), lo que apoya la dinámica económica. A pesar de las elevadas tasas de interés en Estados Unidos y las tensiones en Medio Oriente, la economía dominicana ha demostrado resiliencia, alineándose con las proyecciones internacionales que ubican al país como una de las economías de mayor crecimiento en Latinoamérica para el cierre de 2024.

En términos sectoriales, el crecimiento económico se ha visto liderado por áreas como hoteles, bares y restaurantes, con una expansión del 9.2% interanual gracias a la llegada de 5 millones de visitantes en los primeros cinco meses del año. La construcción y la manufactura de zonas francas también han mostrado un desempeño positivo, con aumentos del 4.4% y 5.8% respectivamente. Todas las actividades económicas registraron un desempeño positivo en enero-mayo 2024 con excepción de la Minería, cuya caída de 16.5% se explica principalmente por el cese temporal de operaciones de la empresa de extracción de ferroníquel desde el mes de diciembre de 2023. A medida que se despejan las incertidumbres políticas y económicas, se espera que estos sectores continúen contribuyendo al crecimiento económico del país en el segundo semestre de 2024.
 

LA INFLACIÓN EN EE. UU. BAJA AL 3% EN JUNIO, SUPERANDO EXPECTATIVAS DEL MERCADO

El Índice de Precios al Consumo (IPC) de Estados Unidos ha bajado al 3% interanual en junio, desde el 3.3% registrado en mayo, según la Oficina de Estadísticas Laborales. La inflación subyacente, que excluye alimentos y energía, también se ha moderado ligeramente al 3.3% desde el 3.4% anterior. Ambas cifras quedaron por debajo de las expectativas del mercado, que preveía una inflación general del 3.1% y una subyacente del 3.4%.
En términos específicos, el índice de energía ha aumentado un 1% en el último año, mientras que el de alimentos ha subido un 2.2%. El índice de gasolina descendió un 3.8% en junio, compensando el ascenso en el índice de vivienda, que se incrementó un 5.2% en los últimos doce meses. Otros aumentos notables incluyen el seguro de vehículos de motor (+19.5%) y la atención médica (+3.3%).
Analistas como Ronald Temple de Lazard y Michael Brown de Pepperstone consideran que la Reserva Federal debería recortar las tasas de interés en septiembre debido a la desaceleración del crecimiento económico y la reciente evidencia de menor inflación. Oxford Economics también apoya esta perspectiva, señalando que la disminución del IPC refuerza los argumentos para que la Fed comience a reducir las tasas, especialmente porque el mercado laboral se ha debilitado.

FED NO ESPERARÁ INFLACIÓN DE 2% PARA CONSIDERAR RECORTE

Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal, destacó la importancia de no esperar a que la inflación baje al objetivo del 2% antes de considerar una reducción de tasas de interés. En una comparecencia ante la Comisión de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes, Powell mencionó que esperar demasiado podría llevar a una inflación por debajo del nivel deseado, lo que también sería problemático. Señaló que el índice de precios al consumidor (PCE) no necesita caer por debajo del 2% para que la Fed contemple recortes de tasas.
Powell enfatizó que las recientes lecturas de inflación han mostrado un progreso modesto, y que datos adicionales positivos aumentarían la confianza en la moderación sostenible de los precios. La inflación en Estados Unidos alcanzó un pico del 9.5% en junio de 2022, tras la reapertura de la economía post-pandemia. Para combatir esto, la Fed aumentó agresivamente las tasas de interés, situándolas en el rango del 5.25-5.50%, el nivel más alto desde principios del siglo. Esto ha ayudado a reducir la inflación a alrededor del 2.6% en los últimos meses.
Las altas tasas de interés han encarecido el crédito y desalentado el consumo y la inversión, moderando así las presiones inflacionarias. Powell reiteró que la Fed tomará decisiones de política monetaria según sea necesario, rechazando la idea de que un recorte de tasas en septiembre tendría motivaciones políticas antes de las elecciones presidenciales de noviembre.
 

GOBIERNO DOMINICANO CONCLUYE CON ÉXITO SU PRIMERA EMISIÓN DE BONOS VERDES

El Gobierno dominicano ha concluido con éxito su primera emisión de bonos verdes, recaudando US$750 millones con una tasa de interés del 6.70%. Los bonos financiarán la expansión del Metro y el Teleférico en Santo Domingo. Asimismo, proyectos de generación de energía fotovoltaica, eólica e hidroeléctrica. También, la construcción y mejora de sistemas de saneamiento, drenaje y riesgo, así como alcantarillado sanitario. Jochi Vicente, ministro de Hacienda, explicó que la emisión permitirá ahorros para las finanzas públicas y que los recursos se utilizarán para gastos elegibles bajo el Marco de Referencia de Bonos Verdes, Sociales y Sostenibles del país.

ACTIVOS DE LOS PUESTOS DE BOLSA AUMENTAN UN 31.5%

El mercado bursátil dominicano está experimentando una transformación significativa, reflejando un cambio en la mentalidad de los dominicanos hacia la inversión en lugar de mantener cuentas de ahorros. Los datos más recientes de la Bolsa y Mercado de Valores de República Dominicana (BVRD) muestran un incremento en los activos de los puestos de bolsa, lo que indica una mayor confianza e interés por parte de los inversores. Durante el período de enero a mayo de 2024, los activos de los puestos afiliados ascendieron a RD$245,866 millones, lo que representa un crecimiento del 31.5% respecto a los RD$186,975 millones reportados en 2023.

United Capital lidera en términos de activos, con más de RD$37,088 millones, un aumento del 37.39% desde el año pasado. Le siguen Parval e Inversiones Popular, con RD$36,655 millones y RD$27,270 millones respectivamente, ambos mostrando incrementos significativos. Otros puestos de bolsa destacados incluyen Tivalsa, Alpha Inversiones, JMMB y BHD, todos registrando aumentos en sus activos, reflejando un dinamismo y robustez crecientes en el sector financiero del país.

Este crecimiento en los activos gestionados por los principales puestos de bolsa sugiere un mercado más robusto y atractivo para las inversiones. La diversificación y el aumento en la cantidad de activos gestionados son indicativos de una mayor capacidad y eficacia en la gestión de inversiones, lo que fortalece la confianza de los inversores en el mercado bursátil dominicano y promueve un entorno financiero más dinámico y seguro.
 

TIPO DE CAMBIO

El tipo de cambio obtuvo un valor promedio de venta de RD$59.34 en junio de 2024 aumentando en RD$0.61, lo cual equivale a una apreciación de 1.04% respecto a mayo de 2024. Con referencia a la variación interanual, se presentó un aumento de 7.6%.

TASA DE INTERÉS

Durante el mes de junio de 2024, la tasa de interés activa promedio ponderado (TAPP) se registró en 15.39%, disminuyendo en 17 puntos base (pb) con respecto al mes anterior y ubicándose 72 pb por encima de la tasa activa de junio de 2023. De igual modo, la tasa activa preferencial disminuyo 35 pb de manera mensual, obteniendo una tasa promedio de 11.34%.

Por su lado, la tasa pasiva promedio ponderado (TPPP) aumentó en pb registrándose en 10.25%. De manera anualizada, la TPPP se coloca 40 pb por encima de la TPPP de junio de 2023; la tasa pasiva preferencial aumentó en 32 pb respecto al mes anterior, para ubicarse en 12.7%, y colocándose por encima de la tasa pasiva preferencial en 40 pb, respecto a junio de 2023

RESERVAS INTERNACIONALES NETAS

Las Reservas Internacionales Netas (RIN) obtuvieron un saldo de US $13,384.88 millones en junio de 2024, disminuyendo US546.43MM respecto a mayo 2024. Esto es equivalente a una disminución del -3.92% en términos relativos. Con este resultado, de manera interanual las RIN disminuyeron en -17.36%.

INFLACION 

El índice de precios al consumidor (IPC) experimentó una variación mensual de 0.48 % en junio de 2024. Mientras que la inflación interanual medida desde junio de 2023 hasta junio de 2024 se ubicó en 3.46 %. De esta manera, la inflación interanual se encuentra en el límite inferior del rango meta de 4.0 % ±1.0 % establecido en el programa monetario del Banco Central de la República Dominicana.

MIS PROPIAS FINANZAS

En esta ocasión te queremos compartir este contenido de valor para que aprendas a cómo manejar mejor tus finanzas:

"Este es un podcast de educación financiera personal. Esto es algo que no enseñan en el colegio ni en la universidad, y que entenderlo nos hará la vida más fácil y abrirá muchas puertas."

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ASPECTOS CLAVE PARA CONSIDERAR ANTES DE INVERTIR EN FONDOS DE INVERSIÓN CERRADOS

Los fondos de inversión cerrados representan una alternativa interesante en el mundo de las finanzas, ofreciendo a los inversionistas la oportunidad de participar en vehículos colectivos que operan bajo una estructura de capital fija y limitada en liquidez. A diferencia de los fondos abiertos, los cuales permiten la entrada y salida continua de inversionistas, los fondos cerrados emiten un número fijo de cuotas que se negocian en mercados secundarios, donde su precio fluctúa según la oferta y la demanda.

Los fondos de inversión cerrados están diseñados con un objetivo específico de inversión y una duración definida, lo que puede variar desde capital de riesgo hasta bienes raíces e infraestructura. Una vez cerrada la oferta inicial de cuotas, la adquisición o venta de estas se realiza exclusivamente a través de puestos de bolsa, requiriendo una cuenta de corretaje para participar en el mercado secundario. En contraste, los fondos abiertos permiten a los inversionistas suscribir o redimir cuotas directamente con la sociedad administradora del fondo.

Una de las ventajas clave de los fondos cerrados es su capacidad para invertir en una amplia gama de activos, incluyendo valores de renta fija y variable, depósitos en entidades financieras reguladas, así como bienes inmuebles ubicados en el territorio nacional y opciones de compra de propiedades. Esta flexibilidad proporciona a los inversionistas la oportunidad de diversificar sus portafolios más allá de las opciones tradicionales de inversión.

Antes de comprometerse con un fondo de inversión cerrado, es fundamental realizar una evaluación exhaustiva:

•    Objetivo y Plazo de Inversión: Comprende el objetivo específico del fondo y evalúa si su horizonte de inversión se alinea con tus metas financieras a largo plazo.
•    Reglamento Interno y Prospecto de Emisión: Revisa detalladamente el reglamento interno y el prospecto de emisión del fondo para entender las políticas de distribución de dividendos, los derechos y obligaciones de los inversionistas, y las estrategias de inversión del fondo.
•    Desempeño Histórico y Costos: Analiza el desempeño pasado del fondo en diferentes condiciones de mercado y examina la estructura de costos, incluyendo comisiones de administración y desempeño, que pueden afectar tu retorno neto de inversión.
•    Liquidez y Transparencia: Considera la liquidez del mercado secundario para las cuotas del fondo y revisa la transparencia de este a través de reportes financieros y hechos relevantes publicados regularmente.
•    Riesgos y Consulta Profesional: Evalúa los riesgos asociados con los activos en los que invierte el fondo y considera consultar con un corredor de valores o asesor financiero para obtener orientación profesional antes de tomar decisiones de inversión significativas.

Invertir en fondos de inversión cerrados puede ser una estrategia valiosa para aquellos que buscan diversificar su portafolio con activos alternativos y obtener potencial de crecimiento a largo plazo. Sin embargo, la decisión de invertir debe ser cuidadosamente evaluada según tus objetivos financieros y tolerancia al riesgo. Al hacerlo, podrás aprovechar las oportunidades que estos vehículos de inversión ofrecen mientras minimizas los riesgos asociados.
 

CÓMO REAJUSTAR TU PRESUPUESTO PARA ALCANZAR TUS OBJETIVOS

Es el momento perfecto para revisar tu presupuesto y mantener tus finanzas en orden. Descubre estrategias prácticas para reajustar tu presupuesto y alcanzar tus objetivos financieros.

1.    Sé realista y no dependas de la suerte

Para mantener tus finanzas en orden, es esencial basar tu presupuesto en ingresos seguros y no en bonos o gratificaciones inciertas. Asegúrate de cubrir tus necesidades esenciales con un ingreso base estable, y utiliza cualquier ingreso adicional para ahorros o inversiones. Esto te ayudará a evitar sorpresas y a construir un colchón financiero para imprevistos, garantizando una mayor estabilidad y tranquilidad financiera.

2.    Divide tus gastos anuales en pagos mensuales

Desglosar pagos grandes como seguros, colegiaturas o membresías en cuotas mensuales facilita su manejo. Esta técnica reduce la carga financiera de un pago grande, haciéndolo más manejable y permitiéndote evitar pagos tardíos y sus penalizaciones. Además, al dividir estos gastos, tendrás una mejor visión de tu presupuesto mensual, lo que te permitirá planificar mejor y mantener tus finanzas equilibradas.

3.    Estima los gastos para fechas especiales

Desglosar pagos grandes como seguros, colegiaturas o membresías en cuotas mensuales facilita su manejo. Esta técnica reduce la carga financiera de un pago grande, haciéndolo más manejable y permitiéndote evitar pagos tardíos y sus penalizaciones. Además, al dividir estos gastos, tendrás una mejor visión de tu presupuesto mensual, lo que te permitirá planificar mejor y mantener tus finanzas equilibradas.

4.    Revisa y actualiza tu presupuesto regularmente

Es fundamental revisar y ajustar tu presupuesto regularmente, especialmente cuando cambian tus ingresos o gastos. Realiza una revisión mensual para asegurarte de que sigue siendo relevante y ajusta según sea necesario. Esto te permitirá mantener el control de tus finanzas, tomar decisiones informadas y alinearlas con tus metas financieras a corto y largo plazo, asegurando que siempre estés en el camino correcto hacia tus objetivos.
 

MITO: Solo los ricos necesitan un plan financiero

Realidad: Un plan financiero es crucial para cualquier persona, independientemente de su nivel de ingresos. Planificar tus finanzas te ayuda a establecer y alcanzar objetivos, como ahorrar para emergencias, la jubilación o la educación de tus hijos. Además, tener un plan financiero te permite administrar mejor tus ingresos, controlar tus gastos y tomar decisiones informadas sobre inversiones y deudas, lo que contribuye a una mayor estabilidad y seguridad financiera a lo largo del tiempo.

¿CÓMO TE BENEFICIA TENER UNA LÍNEA DE CRÉDITO PREAPROBADA PARA TU EMPRESA?

No importa si estás empezando o si eres un empresario buscando ampliar sus operaciones, con nuestra línea de crédito tu negocio puede seguir creciendo. Prepara tu empresa ante cualquier gasto inesperado. 

Una línea de crédito adicional ofrece:

●    Acceso Rápido a Fondos: Disponibilidad inmediata de fondos para emergencias o oportunidades inesperadas.
●    Mejora del Flujo de Efectivo: Ayuda a gestionar el flujo de efectivo y cubrir gastos operativos en períodos de baja liquidez.
●    Flexibilidad Financiera: Permite tomar prestado solo lo necesario, pagando intereses solo sobre la cantidad utilizada.
●    Mejora de la Credibilidad: Aumenta la credibilidad ante proveedores y socios comerciales, demostrando capacidad financiera.
●    Condiciones Favorables: Posibilidad de negociar mejores términos y tasas de interés.
●    Preparación para el Crecimiento: Facilita la inversión en expansión y nuevas oportunidades.
●    Gestión de Temporadas y Ciclos: Ayuda a manejar fluctuaciones estacionales en ingresos y gastos.

En resumen, una línea de crédito preaprobada ofrece seguridad, flexibilidad y la capacidad de aprovechar oportunidades y manejar imprevistos financieramente.