En un mundo que busca constantemente sociedades más equitativas y justas, la inclusión financiera se presenta como una herramienta crucial para fomentar el desarrollo económico y la igualdad de oportunidades. Recientemente, la Superintendencia de Bancos de la República Dominicana (SB) presentó el informe "Hacia un Sistema Financiero e Inclusivo y Sostenible 2023", con el propósito de examinar el estado de los segmentos vulnerables y su acceso a los servicios financieros, así como proponer soluciones para construir un entorno más inclusivo.
Los segmentos vulnerables, que abarcan a individuos y comunidades históricamente marginadas, se enfrentan a barreras sistémicas que limitan su acceso a servicios financieros básicos. Estas barreras, ya sean de naturaleza económica, cultural o geográfica, perpetúan la exclusión y profundizan las desigualdades sociales. En este contexto, las estrategias de inclusión financiera surgen como instrumentos transformadores capaces de romper este ciclo de desatención.
Un aspecto destacado del informe es el análisis del tema de género, donde se resalta el impulso hacia la cohesión social promovido por las entidades financieras. Aunque en la República Dominicana no exista una política exclusiva para la inclusión de género, el compromiso del sector financiero con la equidad de género se refleja en la asignación de recursos esenciales para esta causa, con un 44% de las Entidades de Intermediación Financiera (EIF) que tienen una política de igualdad de género y ofrecen productos y servicios diseñados exclusivamente para mujeres.
En términos de accesibilidad para personas con discapacidad, se observa un avance significativo, la SB indica que el 84% de las EIF cuentan con rampas de acceso, un 78% con turnos preferenciales, 76% con parqueos exclusivos para las personas con discapacidad (PCD). No obstante, persisten desafíos en términos de inclusión laboral y acceso igualitario a productos financieros.
Por otro lado, en cuanto a los migrantes, los usuarios encuestados en su mayoría fueron de nacionalidad venezolana y haitiana. Estos en un 57% indican que se les requiere información adicional al solicitar un producto o servicio financiero.
Por último, se destaca el creciente enfoque en sostenibilidad dentro del panorama financiero, con un número significativo de entidades financieras adoptando políticas y prácticas orientadas a la protección del medio ambiente. El 40% de las EIF poseen alguna política relacionada a temas de sostenibilidad, donde el 24% de estas posee un sistema de gestión ambiental (SGA) ya sea bajo la norma ISO o mediante un desarrollo interno de la entidad.
PRECIO DEL PETRÓLEO WTI
El último precio que presentó el barril de crudo West Texas Intermediate durante el mes de febrero fue de USD$78.26 presentando una variación 3% por ciento respecto al último valor presentado en el mes de enero de 2024.
INDICADOR MENSUAL DE ACTIVIDAD ECONÓMICA (IMAE)
El IMAE registró una expansión interanual de 4.6% en el mes de enero de 2024, continuando así con la tendencia creciente que viene exhibiendo la economía desde los últimos meses de 2023. En efecto, esta tendencia positiva viene registrándose desde la segunda mitad del pasado año y fue más acentuada en octubre-diciembre cuando el crecimiento alcanzó 4.2 %, incidiendo en este resultado la variación interanual de 4.7 % en diciembre de 2023.
CARTERA DE CRÉDITO
El saldo de la cartera de préstamos del sector privado consolidado obtuvo un saldo de US$2,060,045.21 al segundo mes del año 2024 manteniendo un crecimiento interanual de 21 por ciento.
RIESGO PAÍS
El Emerging Market Bond Index (EMBI) de la República Dominicana presentó un cierre en el mes de febrero de 2024 de 3.08 por ciento, disminuyendo 28 puntos base respecto al mes de enero de 2024.
Respecto al EMBI latinoamericano, este cerró en 3.49 por ciento, presentando una disminución de 29 pb respecto al mes de enero de 2024. Con este resultado, el EMBI de República Dominicana se ubica 116 puntos base por debajo del EMBI Latinoamericano.
FMI LLAMA A LA RESISTENCIA: PRESIONES POLÍTICAS Y LA AUTONOMÍA DE LOS BANCOS CENTRALES
Fuente: Bloomberg Linea
La directora del Fondo Monetario Internacional, Kristalina Georgieva, advierte sobre la importancia de que los bancos centrales mantengan su independencia y resistencia a las presiones políticas para reducir los costos de endeudamiento, especialmente en un año de elecciones en más de 60 países, incluidos Estados Unidos, Reino Unido e India. En una publicación de blog, Georgieva enfatiza que la estabilidad de precios es fundamental para el crecimiento económico a largo plazo y que la interferencia política en las decisiones bancarias representa un riesgo creciente para esta estabilidad.
La tentación de poner fin a la política monetaria restrictiva como una forma de abordar la inflación es una salida fácil para los políticos que enfrentan la ira de los votantes por los mayores costos. Esta presión se observa incluso en países como Estados Unidos, donde el expresidente Donald Trump ha cuestionado la independencia de la Reserva Federal y ha propuesto candidatos más políticos para liderar el banco central. A su vez, el presidente Joe Biden ha sugerido la posibilidad de una flexibilización de la política monetaria, lo que ha generado debates sobre la autonomía de la Fed y la influencia política en sus decisiones.
La situación plantea un desafío para los bancos centrales, ya que deben equilibrar las demandas políticas con la necesidad de mantener la estabilidad económica a largo plazo. Con la desaceleración de la inflación y sólidos números de empleo, se intensifican las llamadas para que la Reserva Federal y otros bancos centrales relajen sus políticas monetarias. Sin embargo, la independencia y la resistencia a la interferencia política son fundamentales para mantener la estabilidad de precios y asegurar un crecimiento económico sostenible.
SECTOR PRIVADO DE EEUU REGISTRA EXPANSIÓN EN MARZO, LIDERADO POR LA PRODUCCIÓN MANUFACTURERA
Fuente: Bolsomanía
El sector privado de Estados Unidos (EEUU) muestra signos de expansión en marzo, según el índice PMI preliminar compuesto de S&P Global, que se sitúa en 52,2 puntos, indicando una mejora mensual en la actividad comercial. Aunque la producción manufacturera registró un crecimiento sólido, la desaceleración en el sector de servicios afectó el ritmo general de crecimiento, debido a presiones de precios que limitaron la capacidad de compromiso de los clientes con nuevos proyectos.
El PMI manufacturero adelantado de S&P Global alcanzó su punto más alto en 21 meses en marzo, llegando a 52,5 puntos, señalando una salud robusta en el sector manufacturero. Las condiciones comerciales se fortalecieron durante tres meses consecutivos, impulsadas por una expansión tanto en la producción como en el empleo. Sin embargo, las presiones inflacionarias aumentaron, con un máximo de seis meses en los costos de los insumos, atribuidos a aumentos salariales y mayores costos del petróleo y la gasolina.
Chris Williamson, director de negocios de S&P Global, destaca el cierre del trimestre más fuerte de la economía estadounidense desde el segundo trimestre del año pasado, con un sólido crecimiento del PIB y contratación sostenida. La producción manufacturera, en particular, está en su ritmo más rápido desde mayo de 2022, impulsada por la mejora en la demanda de bienes tanto a nivel nacional como internacional, lo que genera un renovado optimismo empresarial sobre las perspectivas.
INFLACIÓN EN JAPÓN SUPERA LA META DEL BANCO CENTRAL EN MEDIO DE LA PRIMERA SUBIDA DE TIPOS EN 17 AÑOS
Fuente: Europapress
La tasa de inflación de referencia en Japón, que excluye el impacto del precio de los alimentos frescos, registró un aumento significativo en febrero, alcanzando el 2,8% interanual, ocho décimas por encima de la lectura de enero y marcando su nivel más alto en cuatro meses, según datos del Ministerio del Interior y Comunicaciones. Este incremento sitúa la tasa por encima de la meta a medio plazo del Banco de Japón, que recientemente anunció la primera subida de tipos en 17 años, marcando un cambio en su política monetaria.
Por otro lado, el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de febrero en Japón también mostró un aumento, situándose en el 2,8%, seis décimas por encima de la lectura del mes anterior. Sin embargo, la tasa de inflación subyacente, que excluye tanto los alimentos frescos como la energía, experimentó una ligera disminución al 3,2% desde el 3,5%. Esta variación plantea debates sobre la posible futura dirección de la política monetaria, ya que mientras la inflación general aumenta, la inflación subyacente se está moderando.
Marcel Thieliant, responsable para Asia Pacífico de la consultora Capital Economics, señaló que el aumento en la inflación general podría abrir la puerta a otra subida de tipos por parte del Banco de Japón. Sin embargo, advirtió que, dado que la inflación subyacente está disminuyendo, los argumentos a favor de una política más estricta podrían debilitarse. Este equilibrio entre la inflación general y la subyacente podría influir en las decisiones futuras del banco central japonés y tener repercusiones en la economía del país.
Fuente: diariolibre.com
El peso continúa perdiendo valor frente a doce monedas extranjeras, unas de mayor uso en territorio local, como el dólar y el euro, y otras menos conocidas, pero que también figuran en las estadísticas de tipo de cambio que compila el Banco Central. La información es una noticia favorable para el turismo y otros sectores económicos.
De acuerdo con la entidad monetaria, cada dólar que se cambió en marzo de este año promedió 58.87 pesos y cada euro 64.03 pesos, reflejando una pérdida de valor de la moneda local de 7.48 y 9.21 %, respectivamente.
El aumento en el canje de marzo del presente año fue de 4.1 pesos más por el dólar que lo que costaba en el mismo mes del año anterior, cuando se cotizó en 54.77 pesos. En el caso del euro, pasó de 58.63 a 64.03 pesos, para una subida de 5.4 pesos.
Luego de un periodo consecutivo de apreciación del peso frente al dólar (junio 2021-mayo 2023), la tendencia de depreciación en marzo de este 2024 fue una de las más altas en tres años.
"Tenemos más de siete meses de reservas internacionales y exportaciones. Recibimos 41,000 millones de dólares el año pasado. Y este año arrancó muy bien. Así que yo no tengo la mínima preocupación con la estabilidad cambiaria", refirió ayer el presidente ejecutivo del Banco Popular, Christopher Paniagua.
El ejecutivo respondió una pregunta sobre la depreciación del peso durante la presentación en la torre del Banco Popular de un estudio sobre el turismo dominicano.
Paniagua expresó: "Aquí ha habido estabilidad cambiaria desde los últimos 20 años. La depreciación del año pasado fue de 3.4 %. Nada. Durante la pandemia tuvimos la apreciación de la moneda, y este año también está funcionando con mucha fluidez".
República Dominicana: El Banco Central mantiene los tipos en marzo
Fuente: focus-economics.com
El Banco Central de la República Dominicana (BCRD) mantuvo el 27 de marzo el tipo de interés oficial en el 7,00% por cuarta reunión consecutiva. La decisión amplió la pausa del BCRD en la relajación de la política monetaria; el tipo no ha cambiado desde que el Banco lo redujera en 25 puntos básicos en su reunión de noviembre del año pasado, con un recorte acumulado de 150 puntos básicos entre mayo y noviembre.
La decisión de mantener estable el tipo de interés se vio influida principalmente por factores internos, entre ellos la inflación, que se mantuvo en febrero dentro del intervalo objetivo de 3,0-5,0% debido al impacto de anteriores medidas de política monetaria y fiscal. El Banco Central también se mantuvo firme al considerar que la actividad nacional era robusta y que el crédito privado se estaba acelerando.
En su comunicado de marzo, el BCRD no proporcionó orientaciones concretas de cara al futuro. Sin embargo, el Banco reiteró que seguiría vigilando los factores macroeconómicos a fin de adoptar las medidas necesarias para preservar la estabilidad económica y mantener la inflación dentro de los objetivos. Nuestros panelistas esperan recortes adicionales de tipos de entre 50 y 225 puntos básicos para finales de 2024. Se espera que el BCRD se reúna de nuevo a finales de abril.
Los analistas de la EIU comentaron las perspectivas: «Creemos que el BCRD reanudará la relajación monetaria en el tercer trimestre, llevando el tipo de interés oficial a un tipo terminal del 5,5% a finales de 2024. Esta trayectoria refleja nuestra hipótesis de que el BCRD querrá reducir el diferencial de tipos de interés con EE.UU.; el inicio de la relajación monetaria en EE.UU. en el segundo trimestre de 2024 apoyará nuevos recortes de tipos por parte del BCRD».
El Grupo Financiero JMMB participa en la 10ma Semana Económica y Financiera 2024
El grupo financiero JMMB participa con un amplio programa educativo en la décima versión de la Semana Económica y Financiera 2024, que forma parte del evento internacional "Global Money Week" o semana mundial del Dinero, organizada en nuestro país por el Banco Central de la República Dominicana, del 18 al 22 de marzo.
El CEO de JMMB Bank, Luis Bogaert, participó en el acto de apertura, Junto al Gobernador del Banco Central de la República Dominicana, Héctor Valdez Albizu, la Vicegobernadora del Banco Central, Clarissa de la Rocha de Torres y el Gerente del Banco Central, Ervin Novas Bello.
JMMB pone a disposición de quienes asisten a las actividades de esta semana, un atractivo stand, donde pueden recibir información y asesoría financiera personalizada.